基本面术语

1、货币对 Currency Pair

货币是一个国家定制的货币,。最常交易的八种货币(美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳大利亚元AUD、新西兰元NZD)叫做主要货币,其他所有的货币都被称作次要货币。货币对是两个货币交叉产生的汇率报价,例EUR/USD(欧元/美元)。

2、直盘 Direct Trade

指在国际外汇市场上,一个国家的货币直接跟美元进行兑换的就是直盘,简单的这样理解:凡是和美元直接联系的都是直盘,例:EUR/USD(欧元/美元), USD/CAD(美元/加元)等。

3、交叉货币对/交叉盘 Cross Pair/Cross Trade

没有美元作单位的交叉货币汇率报价,也就是不和美元挂钩,如EUR/GBP(欧元/英镑), GBP/JPY(英镑/日元)。

4、汇率Exchange Rate

货币外汇汇率(FXRate, Foreign Exchange Rate)是以另一国货币来表示本国货币的价格,如USD/CHF汇率为1.0022,那么意味着1美元等于1.0022瑞郎。

5、大数Big Figure Quote

指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少发生变化,因此通常在交易员的报价中被省略,特别是在市场活动频繁的时候。比如,美元/日元汇率是 107.30/107.35,但是在被口头报价时没有前三位数字,只报”30/35″。

6、固定汇率Fixed Exchange Rate

固定汇率是以货币的含金量为基础,形成汇率之间的固定比值。这种制定下的汇率或是由黄金的输入输出予以调节,或是在货币当局调控之下,在法定幅度内进行波动,因而具有相对稳定性。它是基本固定的,汇率的波动幅度限制在一个规定的范围内的汇率。

7、浮动汇率Floating Exchange Rate

浮动汇率制(floating exchange rates)是指一国货币的汇率根据市场货币供求变化,任其自由涨落,各国政府和中央银行原则上不加限制,也不承担义务来维持汇率的稳定,这样的汇率就是浮动汇率制。其正式普遍实行,是20世纪70年代后期美元危机进一步激化后开始的。

8、交叉汇率Cross Rate

是指制定出基本汇率后,本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算,这样得出的汇率就是交叉汇率,又叫做套算汇率(也叫交叉盘)。外汇交易中常常会涉及两种非美元货币的交易,而国际金融市场的报价多数是美元对另一种货币的报价,此时,需要进行汇率套算。

9、同业买卖汇率Inter-Bank Rate

又称银行间汇率,是指银行间进行外汇买卖时的汇率。它高于买入汇率,低于卖出汇率,一般为介于两者之间的中间价。外汇银行对银行间汇率另加一定的差额后决定对顾客汇率。银行汇率是批发价,对顾客汇率是零售价。

10、基准货币/标价货币Base Currency/ Quoted Currency

根据汇率定义,其表达方式为一单位的基准货币可兑换多少单位的标价货币,即:各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币(Base Currency),数量变化的货币即为标价货币(Quoted Currency)。例如,EUR/USD欧元/美元报价是以1欧元等于多少美元表示,所以在此基准货币为EUR欧元,标价货币为USD美元。

11、直接标价Direct Quotation

又叫应付标价,表示以一定单位(通常为1)的外国货币为标准,来计算应付多少本国货币的报价。也就是本国货币作为标价货币,外国货币作为基准货币。世界上绝大多数国家都采用直接标价法,例USD/JPY 113.307,表示1美元=113.307日元。

12、间接标价Indirect Quotation

又叫应收标价,表示以一定单位(通常为1)的本国货币为标准,来计算应收多少外国货币的报价。也就是本国货币作为基准货币,外国货币作为标价货币,例GBP/USD 1.06025,表示1英镑=1.06025美元

13、利率互换Interest Rate Swap

利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金,作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是双方的,如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率,乙方则以浮动利率换取甲方的固定利率,故称互换。互换的目的在于降低资金成本和利率风险。

14、货币互换Currency Swap

货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同,但货币不同的债务资金之间的调换,同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说,货币互换双方互换的是货币,它们之间各自的债权债务关系并没有改变。

15、货币权证Currency Warrant

目前市面上共有6只货币权证,包括AUD/USD澳元/美元,USD/JPY美元/日元的认购证(C)和认沽证(P)可供选择。例,USYEN@EC809,US代表美元,YEN代表日元,C为认购,如果是认购证则是看好美元,看淡日元;认沽证则是看淡美元,看好日元。看好某一只的同时代表看淡另一只。

16、交易成本Transaction Costs

买入价与卖出价的差价也是一个交易回合的成本。交易回合是指同等数量、相同货币对的一个买人(或卖出)交易和一个用以抵销的卖出(或买入)交易。在表4.1中的欧元/美元例子中,交易成本是三点。计算交易成本的公式是:交易成本=卖出价-买入价

17、展期交割Rollover

展期交割是将一个交易的原有交割日向后延展到另一个日期的 过程。这个过程的成本由两种货币的利率差价而定。
用保证金进行外汇交易可以提高你的购买力。如果你的保证金账 户中有2,000美元,允许的杠杆是100:1,你就可以最高买人价格 2,000,000美元的外汇,因为你只须交购买价格的百分之一作为抵 押。换句话说,你有2,000,000美元的购买力。

18、交易对手Counterparty

在外汇市场交易中,想要买一件产品,必须同时有另一个人卖这个产品,交易才能达成,这种供求关系形成了流动性,而订单的接收方则成为交易对手。也就是说,当你赚钱时,交易对手亏钱;当你亏钱时,交易对手赢钱。当经纪商成为客户的交易对手时,就是B-book模式;当经纪商的上一级流动性提供方:中型银行、做市商银行等成为客户的交易对手时,就是A-Book。

19、A-Book/B-Book

当经纪商成为客户的交易对手时,就是B-book模式;当经纪商的上一级流动性提供方:中型银行、做市商银行等成为客户的交易对手时,就是A-Book。

20、挂单交易Pending Order

挂单交易是指由客户指定交易币种、金额以及交易目标价格后,一旦报价达到或优于客户指定的价格,即执行客户的指令,完成交易,成交价格为银行的即时报价。 挂单汇率应优于我行即时汇率,否则,按即时汇率成交。挂单指令当日有效。在成交之前,客户也可以主动撤消未成交指令。客户在进行挂单交易操作后,挂单的金额立即被冻结,在该交易日内该笔金额不能用于支付或其他用途,除非该笔交易取消。
在挂单交易中有四种类型:buy limit买入限价, sell limit卖出限价,buy stop买入止损,sell stop卖出止损。

sell stop:如果你认为汇价下降到x价位后会确定跌势,继续走低,可以在x价位做空,当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
buy stop:如果你认为汇价上升到x价位后会确定涨势,继续走高,可以在x价位做多,当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
sell limit:如果你认为汇价上升到x价位后会向下反弹,可以在x价位做空,当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
buy limit:如果你认为汇价下降到x价位后会向上反弹,可以在x价位做多,当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

21、滑点Slippage

滑点是指一笔交易或挂单交易,实际订单成交价格与预设价格之间存在差异的一种交易现象。因为通过Internet进行交易,都不可避免的出现投资者——服务器——银行三者间一次甚至多次的价格确认所以会出现滑点。同时流动性不足、行情波动剧烈、大数据公布时也是造成滑点的原因。

风险声明:外汇保证金交易具有高风险,不一定适合所有的投资者。考虑投资时,投资者应根据自身财务状况量力而行。投资有盈亏,您可能因此而损失所有的本金。交易前请确保您已仔细阅读公司的风险声明

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